2026年7月13日晚间，中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行四家国有大型商业银行罕见地同步发布了一份风险提示。 针对近期在抖音、小红书等社交平台上广泛传播的"存100万解锁5.25%利息""固定年化收益5%"等宣传内容，四家银行给出了统一的回应：经核实，当前不存在此类存款产品，相关宣传均为虚假信息。
银行亲自下场辟谣，本身并不稀奇。但这一次，四家大行步调一致、措辞严厉，指向的显然不只是一条虚假广告，而是一条藏在水面之下的灰色产业链。
一、AI生成"存款证明"：技术加持下的规模化骗局
这波虚假宣传的第一个显著特征，是"逼真"。南都湾财社记者调查发现，不法分子大量使用AI生成虚假图片——包括国有银行网点照片、个人存款证明等——用来骗取消费者信任。 这些图片上银行Logo、印章俱全，乍看之下足以以假乱真，但仔细观察就能发现文字扭曲变形、印章模糊不清，明显出自AI之手。
在内容生产上，不法分子采用了一套高度模板化的操作流程。 据中国证券报报道，这些虚假信息"封面图多以四大行logo或存单截图为背景，并配有'四大行超100万，每年派息12%''四大行宣布：存够60万每年躺收6万''四大行存款100万以上解锁7%金饭碗'等文字"。宣传话术几乎是一个模子刻出来的——"每年50万，分2年存完，无压力。存入第一年，就能开始领钱，每年固定领走7万，相当于月入5833元"。
但真正值得注意的，是这些帖子的运营策略：他们几乎从不在帖子里详细介绍产品，而是以"额度紧张"为由催促消费者私聊或添加微信。 从公域引流到私域转化，这是一条精心设计的获客漏斗，每一步都经过算计。
二、"存款"是块敲门砖，"境外保险"才是真生意
当记者以普通客户身份添加这些"经纪人"的微信后，这场戏的底牌才真正亮出来。 据证券时报报道，有自称"香港某某办公室"的保险经纪人向记者推销所谓"香港某保险公司保险理财产品"，宣称"保本保息刚性兑付，可作为5年期银行定期存款的平替"。当被问及为何以国有大行储蓄名义引流时，对方毫不掩饰："这只是为了筛选有这个资金预算的朋友。"
换句话说，"高息存款"从头到尾就是一个筛选工具——用"国有大行"的信用背书做饵，把有一定资金实力的储户从茫茫人海中捞出来，再导入境外保险销售的变现通道。
更值得注意的是，部分帖子的发布者虽持有内地保险代理牌照，但在内地为香港保险产品招揽宣传，已明显超出其合规经营范畴。 还有部分账号发布的内容中提到的货币单位实为美元而非人民币，若投保金额达到50万美元，不法分子甚至可以为客户报销赴港的酒店和机票费用。这进一步印证了其目标客群的画像——具备一定跨境资金实力的高净值人群。
三、"地下保单"：不受两地法律保护的风险敞口
这类操作的真正危险之处，在于其法律地位的模糊甚至非法。 香港保险业监管局明确规定，香港人寿保险的整个销售流程必须在香港境内进行，持牌保险中介人不得在内地招揽保险业务。 原中国保监会2016年发布的文件也早已指出：内地居民投保香港保单，需亲赴香港投保并签署保险合同；如在境内投保，则属于非法的"地下保单"，既不受内地法律保护，也不受香港法律保护。
所谓"地下保单"，本质上是一份在法律真空中游走的合同。 一旦发生纠纷，消费者需要跨境维权，面临的是完全不同的司法体系和漫长的诉讼周期，成本极高、胜算难料。境外保单还存在汇率或外汇政策变化、保单收益不确定、理赔流程复杂等诸多风险，远非"经纪人"口中那般"保本保息"。
市场分析人士指出，随着八部门联合全面取缔非法跨境券商业务，"地下保单"或将成为下一阶段金融监管的重点方向。 此外，2026年9月30日起将实施的《金融产品网络营销管理办法》明确规定，没有合规资质的机构和个人不得进行金融产品的网络营销，有经营区域限制的金融机构应当面向注册地及设有分支机构区域的客户提供金融产品。 这意味着，此类跨境的线上金融营销行为，将面临更严格的制度约束。
四、利率下行期的"配置焦虑"：骗局为何屡试不爽
这场骗局之所以能够广泛传播，与其说是不法分子的手段有多高明，不如说他们精准踩中了当前市场的集体焦虑。 经过前期多次下调，目前国有大行定期存款利率已全面跌破2%。以中国工商银行为例，3个月至5年期整存整取年利率仅为0.8%至1.55%不等。即便部分股份制银行略高，与网传5.25%的年化利率也相差了整整三倍以上。
一边是存款收益持续走低，一边是大额存单集中到期，大量储户面临"钱该往哪放"的普遍性焦虑。 融360数字科技研究院数据显示，今年5月各期限定期存款利率全面走低。这份焦虑被不法分子精准捕捉，顺势打通了一条从社交平台引流到陪同赴港签单的完整变现链条。 整个流程看似"合规"——客户自行赴港、自行签约——但实际上每一个环节都在灰色地带上运行。
五、守住钱袋子：从警惕每一个"高息承诺"开始
面对这一轮高息存款骗局，招联首席经济学家董希淼提醒金融消费者，在社交平台上需特别警惕以"高息保本"为诱饵的虚假存款广告、"杀猪盘"骗局以及要求私下转账或下载不明App的操作。 他同时强调，社交平台应建立主动监测机制，对违规内容及时下架处置，不能以技术中立为借口规避审查。
监管层面早已划出过明确的红线。 原银保监会消保局、人民银行消保局曾公开表示："承诺保证本金的金融产品收益率超过6%就要打问号，超过8%就很危险，10%以上就要准备损失全部本金。" 这句话在今天依然适用。
回到这次事件本身，那些用AI生成的"存款证明"、那些打着国有大行旗号的"高息承诺"、那些以存款之名行境外保险之实的"经纪人"，本质上都在做同一件事——利用信息不对称，把消费者的资金从受保护的体系中引流到不受保护的体系中，从中赚取佣金。
对于消费者而言，守住钱袋子的第一步，是从警惕每一个"高息承诺"开始。对于监管机构和社交平台而言，如何在新形势下建立更有效的监测和处置机制，防止金融黑灰产借技术之名行诈骗之实，同样是一道亟待解答的考题。
